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小米大涨8%股价触及10港元,转折点到了吗?

2022-11-06 01:58:49 240

摘要:昨天的小米发布会可能有点不一样,因为发布会后,今天小米股价大涨超8%,在八块多来来回回快半年的小米,今天终于摸了一把10港元,最终报收9.99。要知道之前的多次发布会后,小米股价都没有任何波澜。昨天说啥了?球球在雪球上发现雪球用户@雷军特意...

昨天的小米发布会可能有点不一样,因为发布会后,今天小米股价大涨超8%,在八块多来来回回快半年的小米,今天终于摸了一把10港元,最终报收9.99。

要知道之前的多次发布会后,小米股价都没有任何波澜。昨天说啥了?球球在雪球上发现雪球用户@雷军特意发了一篇长文来说这个事儿,原来是价格屠夫小米新出了一款5G手机,价格只要1999元,这个价格远远低于市场的预期,花旗也评价说,售价比预期更有竞争力,且远低于竞争产品,料会加速中国智能手机产业向5G迁移,也有助小米获得更多的市场份额。

上市前雷军有一个豪言,要让小米的投资人赚一倍,成为年轻人第一只翻倍股。可是之后的股价,却从22港元一路下滑至8块多。

今年8月,随着小米总裁林斌连续3日卖出股票,导致市场对小米一片质疑,股价进一步下挫。

2019年,小米已耗资一百多亿回购公司股票,企图稳定股价。12月在亮眼的三季报发布后,又连续5日回购股票,耗资约10亿港币。小米三季报中说要发力大家电市场、明年推出10部5G手机,而第一款5G新机今天(12月10日)就全球首发了。

目前来看,小米的股价似乎开始企稳回升。所以小米能靠低价策略抢占5G手机市场份额吗?现在的小米会是反转的开始吗?

我们先来看看球友怎么说:

雪球用户@降龙十八掌飞龙在天 :

不看好小米的低价策略。

1,小米低端抢市场,友商也会跟进的,低端竞争很激烈

2,5G市场谁掌握了高端,才是真正的赚钱的机会

3,现在说实话中低端手机同质化严重,看的就是营销,营销方面来看小米一般

4,小米5G手机不看好,还有一个原因是品控一般

雪球用户@麻团老板闯码头:

看好小米低价策略抢占市场份额,但单纯靠价格肯定不行。

明年5G手机的出货量整体很大,所以必然会从高端机向中低端机发展,所以看好小米低价策略抢占市场份额,不过其他公司肯定也会推出低价的5G产品,单纯靠价格肯定是不行的。

传音控股上市之前仔细研究过这几家手机厂商,小米的毛利率是最低的,并且销售成本和营销成本占比非常大,短期内小米很难摆脱这种困境,在价格上,其他家还有很大的空间降价,而小米的降价空间并不大,所以未来还是要真正提升产品质量,打好品牌才行。

另一方面,虽然明年5G手机出货量会很大,但是很多业内人士5G在2022年左右才会大规模商用,所以到底中低端换机需求是否迫切也有待考证。

雪球用户@只需要五次:

在5G换机潮的趋势来临之下,利用低价格高性价比来抢占市场,做大流量应该是不错的策略。

而且这也是小米的拿手绝活。很显然,市场也给出了偏正面的反馈。我觉得,在面对即将来临的市场机会,最大的风险是犹豫不决。我相信,小米的应对能力会得到市场的积极反馈。

关于小米未来未来发展的评价雪球上还有很多,球球下午仔细看了一边,发现看好和看空的人基本上是五五开,看来小米确实是一家极具争议性的公司。下面球球就来谈谈我对小米的理解。

很多人觉得小米只是一家“组装厂”,产品定位低端,没有任何核心竞争力。这些人把技术积累当成竞争力的唯一,显然是偏颇的。

对于一家成立还不到十年的公司来说,在技术层面当然难言一马当先。但球球认同大摩在其报告中对小米竞争力做出的描述,大摩认为:产品和效率是小米成功的核心。

对于大多数人来说,小米约等于小米手机,小米是一家手机公司。然而小米自己可不这么看,按官方的说法,小米是一个纯正的互联网公司。

为什么小米一心想当互联网公司?身为股民的你们肯定懂的,互联网公司市盈率可以给到上百倍,而一个手机公司,强如苹果也不过20倍PE。一个互联网公司的估值,重点看用户数,看ARPU潜力,而不用重点看当前的利润率。

小米的核心商业模式是:靠手机和获客,然后通过卖出各种其他智能硬件产品和提供服务变现。

小米通过性价比获得了大量的手机购买用户,然后以手机为入口,在线上的小米商城/米家有品和线下的小米之家,售卖比如小米路由器,电饭煲之类的各种lot硬件产品和提供一些互联网服务,比如电视会员。

所以小米把卖手机,看成是为以后的互联网服务获客,也就是买小米手机的用户,还会买小米其他的商品,最终成为小米互联网服务的客户。这个故事听起来太美好,如果按这个来估值,小米现在的股价绝对是严重的低估。

但实际上,这个故事还只是一个有待验证的故事,目前小米能给出来的数据,主要还是在活跃用户和购买多种小米产品上,并没有看到将这些用户转化为互联网服务用户的数据。用户如何真正转化到高毛利的互联网服务,可能还需要一个过程。

而在在小米的这个商业模式中,lot智能家居、互联网服务什么的宣传得再好,其基本盘依然是手机。

故事还在验证中,小米手机这个基本盘却越来越不稳,也难怪小米股价持续下跌了。

这就要说到为啥手机越来越不稳了,没别的,因为华为呀!华为手机过于疯狂,抢占了小米的市场份额。

华为手机销量从去年Q3的2500万提升至今年Q3的4150万,增长66%,与之相比小米从去年Q3的1310万下滑至今年Q3的880万,下降33%。也许雷军也有种“既生瑜何生亮”的感觉吧。

19年三季度和去年三季度国内手机出货的对比:

对于现在手机逐步失去市场的局面,小米的战略规划是通过5G手机来重获市场份额,小米CFO称,“我们现在处于4G向5G切换期,手机市场大环境承压,我们选择了稳健增长,提高我们的盈利能力和现金储备,把不良的库存都消化掉了,所以我们处在一个非常健康的时期,对于5G时代,我们很有信心,我们很擅长把高科技的技术带给大众,5G手机刚出来会比较贵,而我们高效率的商业模式优势也能得以体现。

所以按照小米的战略部署,5G手机的市场份额将是未来小米能否翻盘的关键,成也5G,败也5G,昨天这款手机,市场给出了强力看好的答案,至于小米是不是真能翻盘,球球说不好,每个人自己心里可以有杆秤。

今天除了小米大涨,还有这些热点值得关注

1、无线耳机概念全线大跌,行情结束了?

昨天,漫步者多名高管减持总计1.96%的股份。公司董事王晓红,董事、副总裁张文昇,副总裁邓隆木、温煜,拟减持公司股份。其中,王晓红拟减持不超1.61%股权,张文昇拟减持不超0.33%股权,邓隆木拟减持不超0.01%股权,温煜拟减持不超0.01%。

这份公告直接浇灭了无线耳机行情,漫步者自己倒是没跌,无线耳机板块却一度跌近3%。

雪球用户@风大_雨大认为:

差不多该结束了,目前涨幅普遍都不小了,估值也都很高,减持计划可以算得上是炸药的引线吧,漫步者掉头向下,整个板块也迅速倒戈,无线耳机这类板块都是纯资金推动的上涨,基本面能否跟上还存在疑问,追涨杀跌的操作没有专业操盘技术还是不适合过分参与,要想持续性上涨还得有革命性的创新产物或者技术。

2、中国平安未来利润增长空间有多大?公司股价还有多大上涨空间?

昨天下午召开的平安临时股东大会上,一位股东建议中国平安增加分红频率和分红比例,到场的股东们纷纷附议。对这个问题,中国平安总精算师姚波回应:分红是根据公司的业务发展、资本规划来确定的。平安目前分红策略是以营运利润作为一个依据,每年根据营运利润比例来定,目前这个比例在28%-30%区间进行,未来随着公司营运利润持续增长,股东的分红也会持续增长。

另外一位股东则更直接,他提问说:谢总(谢永林)出任平安银行董事长之后,平安银行股价涨了一倍,未来中国平安股价也能再涨一倍吗?平安集团拟任总经理、联席CEO谢永林回答得也干脆:“股价涨不涨,业绩说了算!我的特点是定一个目标,把事情做好。”

中国平安截止目前股价报约84元,年初至今涨幅达53%,当前滚动市盈率9.75倍;今年前三季度实现营收8927.51亿元、同比增长18.64%,归母净利润1295.67亿元、同比增长63.19%,归属于母公司股东的营运利润1040亿元人民币,同比增长21.5%。

关于平安股价还有多大空间,雪球用户@很好吃的馒头认为:

展望10年后,中国寿险市场的业务规模会是现在的几倍,科技会深入渗透到金融行业。而10年后的中国平安会在寿险行业的竞争力明显比现在更具有优势,综合金融会展现比现在更强的效率,五大生态圈,不一定各个成功,但很可能会有三到四个成功走向成熟。未来10年净利润的增长是15%,还是20%甚至更高,比较难预测,估值可能会从折价走向溢价,或许还会有50%到100%的提升。中国平安业绩的爆发力不一定很强,但是稳定性,确定性应该还是很不错的。

3、正邦科技控股股东出手增持,今年已增长180%,现在还能买吗?

正邦科技今日午间公告称,截至12月10日,控股股东正邦集团累计增持公司股份180万股,占总股本的0.073%,增持金额合计2659.5万元。此前,公司12月6日晚间公告称,控股股东正邦集团拟在6个月内,增持公司股份不低于2000万股,不超过4000万股。

从股价表现看,截至今日收盘,正邦科技报14.74元,年初至今涨幅近180%,滚动市盈率172.84倍。不过自8月份以后,公司股价震荡下滑,目前较高点21.76元已跌去超30%。

关于是否还能继续买正邦,雪球用户@价值投机的云朵认为:

正邦科技属于饲料和兽药销售公司,经营模式和利润增长极容易受养殖周期变化影响很大,首先就是这个行业并无什么特别之处,今年涨幅过大,年底落袋为安合情合理,业绩难以支撑其高股价,还有就是该公司有个雷,就是短期借款保持在三十多亿元,这个问题需要警惕。一年内到期的非流动负债聪18年6月披露的财报中8.55亿增加到今年9月财报披露22.13亿,差不多增加了三倍,这个问题不知道什么时候爆发,所以该公司明年大概率会出现暴雷,还是回避一下吧。

好了,以上就是今天球球想说的。

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